持有人和陪伴人这两身份,贯穿了我的18年职业生涯
钟琳
加入公司4年,兴证全球持有人16年
兴证全球基金厦门分公司负责人
家人为了支持刚刚从业的我买了6万元基金
现在看来,是我支持家人成为百万富翁的机会,但没有好好把握。
己所不欲勿施于人。因此,“持有人”和“陪伴人”这两个形影不离的身份,几乎贯穿了我18年职业生涯。作为基金持有人,这么多年自己也不断的总结和反思基金投资、持有过程的心得,希望能更好地成为我们兴证全球基金客户陪伴人。
关于基金投资,我们被问到最多的问题就是
“我现在可不可以买?”
“我要买哪只基金?”
“我要放多久?”
这三个灵魂拷问其实就是基金投资的择时、择基和持有。
辛苦择时,这个多劳会不会有多得?
先讲择时,我们在基金投资的时候想择时,择时实际上就是挑选进场的时机,无非是想达成以下三个目的:规避下跌、低买高卖、选择最佳时点。
现在看来,我认为基民通过“择时”这个策略获取超额收益是挺难的。大家有空不妨可回顾一下自己的投资,过往做的波段投资的累加收益会不会比全程净值涨幅高?辛苦择时,这个多劳会不会有多得?
择基?从业18年,现在也不知道6个月后,2021年冠军基是谁。
择基,其实就是我们的预期管理。选择“最优”是我们每笔投资最高梦想。但是大到大类资产我们也难寻其变化的规律。小到股票投资也难把握每个行业轮动的机会。假设我们每次买入前1个月涨幅最大的行业指数,并持有1个月,2010年到2020年十年的累计收益也远远低于同期中证偏股基金指数。受此“梦想”影响,多数人有一个愿望就是能找到每年的“冠军基”。盘点过往的冠军基,它们都有一个共同的特点——第二年才知道。不要说8000多只基金选择难度大,一定要我现在找到兴证全球仅40只基金中,哪只是公司内部的冠军基?也不是一件容易的事。
2011年7月至今过去十年,中证偏股基金指数的年化增长率是13.07%,刚好的是,单只规模50亿以上的公募权益基金运作满10年的中位数也是14%。这个收益应该可以作为我们权益基金投资的参考目标,不过这是年化收益,不是“每年”收益。权益基金的投资收益不像理财产品和存款,它的实现路径不是“线性”的投资收益,它是一个“曲折”实现的过程。
比如2018年市场跌幅较大,但是2019年、2020年就又回暖甚至有一波小牛市。其实,最后影响你财富增值的关键因素,应该是占比较大的资产能不能实现一个中等以上的收益,局部小资产即使让你“幸运”地买到了特别优异的牛基,对你的组合收益贡献也有限。
我接触的很多客户,今天和我说这只好,明天和我说那只好,有的跑的快,有的跑的慢,和股票投资一样在基金之间切换。
我现在自己持有的基金基本就是公司产品的小组合,选择5只风格迥异的兴证全球基金发行的基金作为一个组合和所谓的“冠军基”做PK,较长时间的以不变应万变。
基金投资有三个阶段,投基,惦基,忘基。
所谓忘基,就是淡化基金投资的时间观念。
最后一个问题讲的是时间。
我一直认为我们在基金投资时可为的,是做时间的朋友。
除此之外,还有一个令我感动的时间和“忘记”的故事。
两个月前,我的老同事找到我,说有一位老客户找我,因为不记得账户密码要做更改。后来我详细了解这位客户叫老周,我当时是他的客户经理。2005年他参与了兴全趋势基金新发认购,后来我因为个人工作的调动,没有和老周保持联系。最近,我特意去拜访了老周,特别欣慰的是,85岁的老周身体硬朗,之后陆续购买了4万的产品,现在资产达55万元,这笔钱对于未来他养老和生活有很大帮助。那一刻,我也深感“陪伴”职业的责任重大,这也是从业18年,我感触最深的事。
我的建议是,我们在基金投资之前多做功课,最好参考对投资经理的过往5年以上的业绩、波动率、风格等选择适合自己的基金,就像事业投资一样,作为董事长你也至少得给总经理3年的时间展示才华;基金也一样,至少需要3年的时间耐心投资然后做优劣评判。找到你熟悉的、信赖的、适合你的基金管理人非常重要,特别是当你的财富增值到一定阶段,你才“敢”超配他们,才知道“雇佣”了一个什么样的“总经理”,才能让你这个“董事长”安心睡觉。
文:钟琳,数据复核:柯锦达(实习),陆申旸
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风险提示:兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资需谨慎,请审慎选择。
兴全合润基金成立以来业绩及比较基准为659.46%/65.86%,年化回报为20.85%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-7.50%/-8.32%),2017(27.74%/16.73%),2018(-25.54%/-19.20%),2019(62.87%/29.44%),2020(75.16%/22.40%)。本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+中证国债指数*20%。历任基金经理变更情况:2010/04/22-2013/02/07,张惠萍;2010/05/25-2012/02/21,王海涛;2013/01/29至今,谢治宇。
兴全趋势投资基金成立以来业绩及比较基准为2449.82%/260.72%,年化回报为23.79%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-1.78%/-4.12%),2017(25.29%/9.60%),2018(-17.64%/-9.74%),2019(42.69%/19.53%),2020(48.00%/14.92%)。2005/11/03-2015/09/20,本基金业绩比较基准为:中标300指数*50%+中信国债指数*45%+同业存款利率*5%;2015/09/21至今,本基金业绩比较基准为:沪深300指数*50%+中证国债指数*45%+同业存款利率*5%。历任基金经理变更情况:2005/11/03-2013/10/28,王晓明;2008/01/31-2010/05/04,张惠萍;2010/05/05-2011/06/28,张光成;2011/12/28-2015/01/05,杨岳斌;2013/10/28至今,董承非;2014/11/24-2015/12/28,侯梧;2015/12/31-2017/11/09,邹欣;2017/07/13-2020/07/06,乔迁;2020/07/02至今,童兰。
兴全全球视野基金成立以来业绩及比较基准为996.50%/251.49%,年化回报为18.24%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-11.90%/-8.40%),2017(-0.74%/16.88%),2018(-22.77%/-19.51%),2019(55.32%/29.21%),2020(45.85%/22.26%)。2006/09/20-2015/09/20,本基金业绩比较基准为:中信标普300指数*80%+中信标普国债指数*15%+同业存款利率*5%;2015/09/21至今,本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+中证国债指数*15%+同业存款利率*5%。历任基金经理变更情况:2006/09/20-2008/01/03,王晓明;2007/02/06-2015/12/31,董承非;20120906-20141206,杨大力;20141124-20151231,季侃乐;20151231-20170207,申庆;20151231-20171109,吴圣涛;20170919至今,王品。
兴全社会责任基金成立以来业绩及比较基准为575.61%/55.37%,年化回报为16.26%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-7.38%/-8.32%,2017(41.26%/16.73%),2018(-32.49%/-19.20%),2019(44.33%/29.44%),2020(61.16%/22.40%)。2008/04/30-2015/09/20,本基金业绩比较基准为:中信标普指数*80%+中信标普国债指数*20%;2015/09/21至今,本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+中证国债指数*20%。历任基金经理变更情况:2008/04/30-2009/08/27,刘兆洋;2009/01/16-2018/03/21,傅鹏博;2017/12/25-2019/04/02,董理;2018/06/22-2019/06/27,董承非;2019/04/02至今,季文华。
兴全有机增长基金成立以来业绩及比较基准为485.10%/90.88%,年化回报为16.18%,近5年完整业绩及比较基准:2016(0.30%/-4.12%),2017(36.51%/9.60%),2018(-30.17%/-9.74%),2019(44.02%/19.53%),2020(53.92%/14.92%)。2009/03/25-2015/09/20,本基金业绩比较基准为:中信标普300指数*50%+中信国债指数*45%+同业存款利率*5%;2015/09/21至今,本基金业绩比较基准为:沪深300指数*50%+中证国债指数*45%+同业存款利率*5%。历任基金经理变更情况:2009/03/25-2010/05/04,张光成;2009/03/25-2015/01/05,陈扬帆;2014/11/24-2015/12/31,李龙俊;2014/12/08-2015/12/31,吴圣涛;2015/12/31-2021/07/19,季侃乐;2018/05/03-2021/07/19,乔迁;2020/12/09至今,钱鑫。
兴全绿色投资基金成立以来业绩及比较基准为333.45%/73.28%,年化回报为16.38%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-9.61%/-8.32%),2017(4.30%/16.73%),2018(-22.06%/-19.20%),2019(55.89%/29.44%),2020(55.76%/25.27%)。2011/05/06~2020/09/09,本基金业绩比较基准为:80%×沪深300指数+20%×中证国债指数;2020/09/10至今,本基金业绩比较基准为:中证兴业证券ESG盈利100指数收益率*80%+中证国债指数收益率*20%。历任基金经理变更情况:2011/05/06-2013/01/18,傅鹏博;2011/05/06-2015/02/03,陈锦泉;2014/12/08-2017/07/13,杨岳斌;2017/06/29至今,邹欣。
兴全轻资产基金成立以来业绩及比较基准为666.45%/102.56%,年化回报为26.21%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-7.55%/-8.32%),2017(27.48%/16.42%),2018(-15.30%/-19.20%),2019(41.46%/29.44%),2020(40.05%/22.40%)。本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+中证国债指数*20%。历任基金经理变更情况:2012/04/05-2015/01/05陈扬帆;2014/12/08-2018/05/03,谢治宇;2017/11/23至今,董理。
兴全商业模式优选基金成立以来业绩及比较基准为545.21%/107.33%,年化回报为26.08%,近5年完整业绩及比较基准:2016(-1.64%/-8.32%),2017(0.88%/16.73%),2018(-1.59%/-19.20%),2019(60.10%/29.44%),2020(72.10%/22.40%)。本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+中证国债指数*20%。历任基金经理变更情况:2012/12/18-2013/12/23,董承非;2012/12/18-2018/07/10,吴圣涛;2018/07/10至今,乔迁。
兴全新视野基金成立以来业绩及比较基准为102.02%/38.77%,年化回报为13.61%,近5年完整业绩及比较基准:2016(4.55%/5.90%),2017(20.77%/5.57%),2018(-18.60%/5.28%),2019(42.04%/5.01%),2020(33.84%/4.79%)。本基金业绩比较基准为:年化收益率6%。历任基金经理变更情况:20150701至今,董承非。
兴全合宜A基金成立以来业绩及比较基准为95.72%/10.91%,年化回报为25.64%,近2年完整业绩及比较基准:2019(36.88%/23.21%),2020(71.77%/15.43%)。本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中国债券总指数收益率*20%。历任基金经理变更情况:2018/01/23至今,谢治宇;2020/12/09至今,杨世进。